在公募基金、券商資管、保險資管等產品紛紛“觸網”，在第三方網絡平臺上銷售時，尚未有銀行理財銷售案例，包括目前上線的十多家直銷銀行也至今未有銷售銀行理財，均是受限于“面簽”要求。不過，這一“硬杠子”正在被銀行用變通的方式打破，不久前，一款由招商銀行發行的理財產品，在京東金融官網上專屬銷售，并在兩天內募集完成。

　　　“面簽”限制被突破

　　此次在京東金融上線的產品，是招行發行的人民幣歲月流金546號理財計劃(產品代碼：106346)，期限為32天，起購門檻為5萬元，屬于保本浮動收益型，預期最高年化收益率為5.8%，單純從收益率比較，明顯高于京東金融推出的大多數貨幣型、債券型公募基金產品。和同期理財產品收益相比，也可以被劃入性價比較高的行列。

　　根據2012年1月起實施的《商業銀行理財產品銷售管理辦法》第二十八條，商業銀行應當在客戶首次購買理財產品前在本行網點進行風險承受能力評估。評估結果告知客戶，由客戶簽名確認后留存。也就是所謂的“面簽”。

　　那么購買這款銀行理財的客戶是如何“面簽”的呢？

　　首先，這款產品嚴格控制在線銷售的產品風險等級(這是一款保本產品，風險等級不高)、準確核實和確認客戶身份的做法，并在此基礎上要求客戶在線進行風險承受能力評估，達到了監管部門要求的充分揭示產品風險、核實客戶身份、評測客戶風險接受度、確保客戶資金安全的目的。

　　此外，在身份認證上，京東通過快捷的方式認證用戶實名信息，核實用戶身份。用戶在使用銀行儲蓄卡支付時，銀行也會通過銀行間交叉身份認證，再次確認用戶身份。在贖回時，資金做到了同卡進出，以確保購買人與認證人一致。

　　銀行理財如大舉進入第三方平臺

　　將沖擊現有“互聯網生態”

　　以“余額寶”為代表的互聯網金融誕生至今，涉獵的金融產品包括基金、保險、券商資管產品，唯獨沒有碰過“銀行理財”，主要原因是銀行理財一是門檻高(5萬元起步)，二是要進行風險評估。

　　不過，銀行的工作人員表示，實際上在交叉驗證客戶身份后，實行風險測評“網簽”只是個技術問題，比較容易解決。在互聯網金融如火如荼的背景下，將保本型理財產品試點“網簽”，在銀行理財與其他資產管理行業產品平等競爭。對于銀行來說，也急需外拓銷售渠道來提高產品銷售。目前銀行理財規模已經達到13萬億，如果放開面簽、門檻限制，規模會迅速飆升。

　　但任何事物都有其兩面性，一旦銀行產品進入第三方銷售平臺，銷量激增的同時，加速對存款分流，在目前還存在存貸比限制的背景下，進而會影響到貸款，甚至金融穩定，因此監管部門實際上也在糾結，以何種方式放開“面簽”，仍面臨多方面的考量與權衡。

　　另外，銀行理財收益較高，客觀上存在“剛性兌付”，并在很大程度上享受到了母行的網絡渠道優勢，如果再放開第三方渠道，其他資管產品不可避免會受到沖擊，屆時，互聯網金融生態必將遭受沖擊。

原標題: 理財風險測評可通過網簽 銀行“試水”電商渠道賣理財