国产VA在线观看免费,国产老女人卖婬,色综合视频一区二区三区,日本三区四区免费高清不卡

　　原標題：教你快速識別銀行理財產品風險度

　　多數投資者認為，研讀銀行理財產品說明書等文件是多此一舉。很多文件合同上表明產品所募資金投向債券、票據和銀行間市場等這些個人從無接觸過的市場，而且從未遇到產品虧損。不過時代在變，當利率市場化后，這些類存款的產品將趨于式微，特別是監管層清理影子銀行，限制資金池模式，推動銀行回代客理財本義后，投資者將更多接觸到基金類、資管類、結構性和對賭類產品。

　　快理財記者接觸的遭遇虧損的投資者中，大多有購買銀行穩健理財產品經歷，信任與慣性思維驅使他們匆忙下單較高收益率結構性產品。當收到銀行對賬單時才醒悟：有些銀行理財產品真的會虧損。

　　如果說買股票要看公司基本面，那么了解理財產品說明書就能大致掌握這款產品的基本面。

　　看懂理財產品收益和風險

　　理財產品風險通常分5級

　　許多投資者并不十分了解銀行理財產品說明書中標明的風險等級。根據銀監會發布的《商業銀行理財產品銷售管理辦法》，銀行應當對客戶風險承受能力進行評估，確定客戶風險承受能力評級，由低到高至少包括五級，并可根據實際情況進一步細分。

　　由于對理財產品的風險等級劃分沒有統一規定，各家銀行對理財產品的風險等級采用了不同的符號。據銀率網統計，主要有以下幾種表達方式：R1級至R5級；阿拉伯數字1級至5級；漢字一級至五級；PR1級至PR5級；一顆星至五顆星；字母A至E等。以上幾種表達方式均說明該銀行的理財產品風險等級有五個等級，風險按由低到高排列。

　　一般而言，保證收益類理財產品，銀行會評定為最低風險等級(即一級)的產品，適合所有的投資者購買，幾乎等同于無風險產品。非保本浮動收益類理財產品，根據投資標的以及投資比例的不同，銀行會給出二級或三級的風險等級。風險等級被定義為四級、五級的銀行理財產品占比較小。

　　票據、債券和貨幣型產品風險低

　　現在，銀行理財市場上發售的預期收益率不太高，但風險較低的產品主要投向票據、債券和貨幣市場。這類產品雖不承諾保本，但適合絕大多數投資者。

　　票據型產品主要投資于票據轉貼現市場，用于購買金融機構已貼現的銀行承兌匯票或信用程度良好的企業承兌的商業承兌匯票。在這里，承兌銀行是那些取得授信額度且在授信額度管理內的銀行，信用程度良好的企業則是指已取得授信額度的企業。

　　因此，票據型理財產品對于投資者而言，遭受本金損失的風險可以忽略不計，且收益較為穩定。與票據型產品相比，債券型產品投資于銀行間債券市場上具有較強流動性的國債、金融債和央行票據等，當然還會有一些信譽良好的企業債。

　　貨幣型產品與票據型和債券型產品相比，則是一種對貨幣市場各種投融資工具進行全面配置的產品，即可投資債券，也可投資票據，同時還有一些同業拆借的資金。總體而言，投向這些領域的產品風險是最小的。

　　信托型產品作為一種信托計劃，一般投向一些有資金需求的企業或項目，以信托計劃的形式募集資金收益較高，一般會高于固定收益類產品。因而，在當前市場條件下，信托市場規模不斷擴大，信托標的物的范圍越來越廣，投資者所需承擔的風險也較上述幾類產品更高。

　　結構性產品盡量選擇保本型

　　與非結構性產品不同，結構性產品的預期收益率通常是一個區間，根據收益區間的不同可將產品分為保本型、保證最低收益型和非保本型，這幾種類型的產品往往都有一個較高的最高預期收益率，但最低預期收益率則完全不同，投資者需要根據自身的風險偏好來進行選擇。

　　結構性產品的掛鉤標的較多，國內市場發行的結構性產品現在主要掛鉤股票、匯率、基金、利率、商品、信用、指數以及對以上標的組合掛鉤，投資者應該盡量選擇與自己熟悉的標的市場掛鉤的產品。

　　金融專家表示，由于很多結構性產品在投資期內掛鉤標的表現不符合獲得預期最高收益的條件，僅獲得預期最低收益率，使得結構性理財產品成為不達標重災區。

　　但多數結構性產品是保本類的，有的產品是100%保本，有的是部分保本，例如保障本金的95%或90%。若是100%保證本金的產品，那么到期最差的情況就是零收益，但不會虧損本金。投資者應盡量選擇保本型結構性產品。

　　銀行資深理財師說，雖然結構性產品設計復雜，但對于追求較高收益、風險承受能力較強的投資者而言，若對結構性理財產品的掛鉤標的走勢有很好的判斷，仍然可以考慮選擇結構性理財產品。而對于缺乏相關知識和經驗的投資者而言，應回避結構性理財產品。

　　凈值類理財產品波動大

　　理財產品的監管逐漸嚴格以后，產品投向明確、以真實投資資產收益為基準、按凈值方式分配的“基金化”理財產品將越來越多。與購買基金產品類似，購買凈值類理財產品的投資者將面對更多的不確定性，不僅可能享受更高的收益，也可能出現更大的虧損。

　　如某國有大行最近推出一款新型凈值型理財產品——行業優選型理財產品，投向信息技術行業的企業債券。與其他凈值型產品一樣，這款產品無固定投資期限，沒有預期收益率，實際收益要看凈值增長幅度。產品每周開放一次。自3月11日成立后，產品開始連續運行。每周第一個工作日為開放日，從上午9點到下午5點，投資者均可提交申購贖回申請，開放日后第二個工作日(T+2日)確認客戶贖回、申購是否成功，并以該日公布的開放日日終凈值計算申購、贖回資金。

　　從風險收益角度來看，這是銀行理財產品中波動最大的，因此產品的管理費一般與業績掛鉤，對投資者的要求也相對高一些。