近日，民生銀行臺州分行成功為浙江某藥業(yè)股份有限公司發(fā)行超短期融資券8億元，債券期限270天，爭取了3.53%的超低發(fā)行利率，重新為企業(yè)打開了債券融資通道，得到了客戶的高度認(rèn)可！

　　2019年上半年以來，民生銀行在全國銀行間市場債務(wù)融資工具承銷只數(shù)310只，承銷金額2124.33億元，兩項均排名第3；總排名第3。民生銀行杭州分行設(shè)有獨立發(fā)債業(yè)務(wù)部，最高有50億元的發(fā)債業(yè)務(wù)終審權(quán)，權(quán)限大，發(fā)行效率高。

　　此次發(fā)行人主體評級為AA+，由于市場投資者對該公司發(fā)行的債券不太認(rèn)可，債券發(fā)行較為困難，打亂了該公司的融資計劃，對其正常的生產(chǎn)經(jīng)營帶來了一定負(fù)面影響。

　　就在他行發(fā)行不成功退出承銷的情況下，民生銀行臺州分行通過自身豐富的債券承銷經(jīng)驗和優(yōu)秀的方案設(shè)計能力，為企業(yè)制定了由該行推薦引進(jìn)某信增公司進(jìn)行增信的新發(fā)行方案。方案下，發(fā)行人債項評級將靠檔AAA級，市場認(rèn)可度大大提高，發(fā)行難度大幅降低。另外，民生銀行臺州分行通過對前期AA+級與AAA企業(yè)發(fā)行平均利率進(jìn)行對比分析，認(rèn)為兩檔債券平均利率存在較大的利差，在債項增信至AAA級后，發(fā)行利率可實現(xiàn)大幅下降，即使加上擔(dān)保費用，總成本費率仍會維持在合理水平，也會較之前的債券發(fā)行成本降低1個百分點以上。

　　方案實施期間，民生銀行臺州分行急客戶所急，在總分行的大力支持下，給予企業(yè)2億元的新增臨時授信額度，解決了企業(yè)發(fā)債前的資金缺口，減輕了資金周轉(zhuǎn)壓力。業(yè)務(wù)推進(jìn)過程中，民生銀行臺州分行集中力量加班加點，與銀行間協(xié)會及合作單位保持高效溝通，及時趕在半年報更新募集說明書前順利發(fā)行，重新為企業(yè)打通了債券募資通道，實現(xiàn)了多方共贏。

　　臺州轄內(nèi)AA級及以下公司占比較大，從目前的債券市場來看，AA級公司在市場上發(fā)行債券存在一定難度，也需承擔(dān)較高的發(fā)行利率，發(fā)行受到一定制約。市里雖有成立融資擔(dān)保有限公司的計劃，但新成立的擔(dān)保公司短期內(nèi)評級較難達(dá)到較高級別，增信作用不明顯。而通過引入高評級的第三方增信公司，對降低AA級及以下低評級公司的債券發(fā)行難度，提高直接融資比例具有明顯的推進(jìn)作用，可為我市帶來可觀的增量市場。因此，民生銀行該筆發(fā)行方案具有可復(fù)制性和一定的借鑒意義。

　　民生銀行臺州分行將堅定不移地用行動踐行總行“民營企業(yè)的銀行、科技金融的銀行、綜合服務(wù)的銀行”戰(zhàn)略定位，助力臺州實體經(jīng)濟(jì)再創(chuàng)新輝煌。