近日，民生銀行臺州分行成功為浙江某藥業股份有限公司發行超短期融資券8億元，債券期限270天，爭取了3.53%的超低發行利率，重新為企業打開了債券融資通道，得到了客戶的高度認可！

　　2019年上半年以來，民生銀行在全國銀行間市場債務融資工具承銷只數310只，承銷金額2124.33億元，兩項均排名第3；總排名第3。民生銀行杭州分行設有獨立發債業務部，最高有50億元的發債業務終審權，權限大，發行效率高。

　　此次發行人主體評級為AA+，由于市場投資者對該公司發行的債券不太認可，債券發行較為困難，打亂了該公司的融資計劃，對其正常的生產經營帶來了一定負面影響。

　　就在他行發行不成功退出承銷的情況下，民生銀行臺州分行通過自身豐富的債券承銷經驗和優秀的方案設計能力，為企業制定了由該行推薦引進某信增公司進行增信的新發行方案。方案下，發行人債項評級將靠檔AAA級，市場認可度大大提高，發行難度大幅降低。另外，民生銀行臺州分行通過對前期AA+級與AAA企業發行平均利率進行對比分析，認為兩檔債券平均利率存在較大的利差，在債項增信至AAA級后，發行利率可實現大幅下降，即使加上擔保費用，總成本費率仍會維持在合理水平，也會較之前的債券發行成本降低1個百分點以上。

　　方案實施期間，民生銀行臺州分行急客戶所急，在總分行的大力支持下，給予企業2億元的新增臨時授信額度，解決了企業發債前的資金缺口，減輕了資金周轉壓力。業務推進過程中，民生銀行臺州分行集中力量加班加點，與銀行間協會及合作單位保持高效溝通，及時趕在半年報更新募集說明書前順利發行，重新為企業打通了債券募資通道，實現了多方共贏。

　　臺州轄內AA級及以下公司占比較大，從目前的債券市場來看，AA級公司在市場上發行債券存在一定難度，也需承擔較高的發行利率，發行受到一定制約。市里雖有成立融資擔保有限公司的計劃，但新成立的擔保公司短期內評級較難達到較高級別，增信作用不明顯。而通過引入高評級的第三方增信公司，對降低AA級及以下低評級公司的債券發行難度，提高直接融資比例具有明顯的推進作用，可為我市帶來可觀的增量市場。因此，民生銀行該筆發行方案具有可復制性和一定的借鑒意義。

　　民生銀行臺州分行將堅定不移地用行動踐行總行“民營企業的銀行、科技金融的銀行、綜合服務的銀行”戰略定位，助力臺州實體經濟再創新輝煌。