近來，隨著互聯(lián)網(wǎng)寶寶理財產(chǎn)品收益持續(xù)下降，以銀行承兌匯票作為投資標(biāo)的的票據(jù)理財產(chǎn)品隨風(fēng)而來。其實，從去年11月起，就有互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)理財產(chǎn)品相繼登陸互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，且上線之初都被認(rèn)購一空，這些票據(jù)理財產(chǎn)品憑借門檻低、高收益等特征迅速成為互聯(lián)網(wǎng)理財新寵。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，票據(jù)理財產(chǎn)品并不存在“風(fēng)險為零”的神話，互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)理財在市場流通中不排除存在虛假票、克隆票，建議普通投資者在選擇票據(jù)理財時，從發(fā)行主體在票據(jù)業(yè)務(wù)方面的專業(yè)能力方面挑選。

　　票據(jù)理財產(chǎn)品上線即被“秒殺”

　　關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融的投資者們可能早就發(fā)現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)理財市場近期刮起“票據(jù)”風(fēng)。

　　此前，新浪“微財富”宣布攜手互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)理財平臺“金銀貓”推出票據(jù)貸類理財產(chǎn)品“微財富金銀貓票據(jù)”，上線之后銷售火爆，非常受大家的歡迎。

　　5月下旬，深圳票據(jù)寶金融服務(wù)有限公司也上線了專門做互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)的網(wǎng)站——“票據(jù)寶”。

　　8月11日，蘇寧云商正式上線票據(jù)理財產(chǎn)品——“金銀貓票據(jù)”，額度在10萬元到100萬元的12款票據(jù)理財產(chǎn)品，上線僅1分鐘就被“秒搶”。

　　8月12日，京東商城的票據(jù)理財產(chǎn)品“小銀票”接踵而來，據(jù)京東金融官網(wǎng)顯示，京東今日上線的“小銀票”預(yù)期年化收益率在5.8%-7%，期限為1-6個月。起購金額均為100元，單筆最高購買金額為50萬元，單卡單日最高為100萬元。“小銀票”到期后，本金和收益將返回到用戶的儲蓄卡中。

　　這些互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)理財產(chǎn)品實際上是將傳統(tǒng)線下的銀行承兌匯票轉(zhuǎn)移到線上，結(jié)合大眾理財需求，實現(xiàn)投融資的目的。

　　票據(jù)理財產(chǎn)品是何物

　　市民楊先生長期關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)投資理財，最近他發(fā)現(xiàn)，票據(jù)理財預(yù)期收益普遍高于互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”。那么，票據(jù)理財?shù)降资窃鯓拥漠a(chǎn)品呢？

　　筆者查閱相關(guān)資料發(fā)現(xiàn)，票據(jù)理財，其實就是融資人以商業(yè)匯票(主要是銀行承兌匯票)作為質(zhì)押擔(dān)保，通過互聯(lián)網(wǎng)平臺向投資者募集資金，投資者購買了票據(jù)理財產(chǎn)品，就成了理財計劃的委托人和受益人，同時獲得相應(yīng)的理財收益。而互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)理財產(chǎn)品則是企業(yè)將銀行承兌匯票作為質(zhì)押擔(dān)保，在互聯(lián)網(wǎng)平臺上發(fā)布產(chǎn)品，向投資者募資。

　　這些票據(jù)理財產(chǎn)品不僅能讓大眾實現(xiàn)對銀行承兌匯票的間接投資，滿足用戶的各種理財需求，另一方面，也紓解了企業(yè)的融資難題。

　　從目前已推出的票據(jù)理財產(chǎn)品來看，以“低門檻”、“高收益”、“低風(fēng)險”、“銀行承諾兌付”是互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)理財平臺一致喊出的口號，這類產(chǎn)品的投資起點一般在千元左右，最低的只要1元，產(chǎn)品預(yù)期年化收益率可達(dá)7%以上，備受投資者青睞也是有據(jù)可循的。

　　筆者還了解到，掌握大量票據(jù)資源的傳統(tǒng)商業(yè)銀行如民生銀行、招商銀行也相繼加入了線上票據(jù)理財?shù)年嚑I。銀行在票據(jù)審核和托管以及發(fā)行方面，投資者更為信任，產(chǎn)品上線后也出現(xiàn)搶購。

　　票據(jù)理財產(chǎn)品收益與風(fēng)險并存

　　網(wǎng)絡(luò)票據(jù)理財持續(xù)升溫，電商巨頭一擁而上，一邊是門檻低，收益高的“誘惑”，另一邊則是誘惑背后的風(fēng)險。作為投資者，如何能夠在保證投資收益的同時，又規(guī)避風(fēng)險呢？

　　“在高收益面前要留個心眼，理財產(chǎn)品的收益率保持在4%-8%是一個相對合理的范圍，對超過8%的產(chǎn)品，投資者要仔細(xì)研究投資標(biāo)的和條款，確認(rèn)其高收益的來源。”一家股份制銀行理財師提醒投資者。

　　也有業(yè)內(nèi)人士表示，網(wǎng)絡(luò)票據(jù)理財雖然從表面上看風(fēng)險較小，但是就目前狀況而言，互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)理財產(chǎn)品剛推出不久，運作模式不是很成熟，也存在著監(jiān)管空白風(fēng)險還是需要投資者警惕的。此外，靠平臺補貼推高的收益是不可持續(xù)的。

　　由于目前的互聯(lián)網(wǎng)平臺沒有準(zhǔn)入門檻，監(jiān)管體系也并不成熟，投資平臺良莠不齊。因此，業(yè)內(nèi)人士建議投資者在購買互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)理財產(chǎn)品時，應(yīng)保持冷靜的頭腦，尤其注意篩選投資平臺的資質(zhì)再出手購買。

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　　銀行承兌匯票

　　可以視為存款的一種憑證，票據(jù)到期后，銀行有“見票即付”的義務(wù)。因此，銀行承兌匯票的風(fēng)險幾乎可以忽略，甚至有互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)理財平臺喊出了“唯一風(fēng)險是銀行倒閉”的口號。此外，與存款不同，銀行承兌匯票可以轉(zhuǎn)讓、兌現(xiàn)，甚至票面利率也可以浮動。

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