近來，隨著互聯網寶寶理財產品收益持續下降，以銀行承兌匯票作為投資標的的票據理財產品隨風而來。其實，從去年11月起，就有互聯網票據理財產品相繼登陸互聯網金融平臺，且上線之初都被認購一空，這些票據理財產品憑借門檻低、高收益等特征迅速成為互聯網理財新寵。

　　業內人士表示，票據理財產品并不存在“風險為零”的神話，互聯網票據理財在市場流通中不排除存在虛假票、克隆票，建議普通投資者在選擇票據理財時，從發行主體在票據業務方面的專業能力方面挑選。

　　票據理財產品上線即被“秒殺”

　　關注互聯網金融的投資者們可能早就發現，互聯網理財市場近期刮起“票據”風。

　　此前，新浪“微財富”宣布攜手互聯網票據理財平臺“金銀貓”推出票據貸類理財產品“微財富金銀貓票據”，上線之后銷售火爆，非常受大家的歡迎。

　　5月下旬，深圳票據寶金融服務有限公司也上線了專門做互聯網票據的網站——“票據寶”。

　　8月11日，蘇寧云商正式上線票據理財產品——“金銀貓票據”，額度在10萬元到100萬元的12款票據理財產品，上線僅1分鐘就被“秒搶”。

　　8月12日，京東商城的票據理財產品“小銀票”接踵而來，據京東金融官網顯示，京東今日上線的“小銀票”預期年化收益率在5.8%-7%，期限為1-6個月。起購金額均為100元，單筆最高購買金額為50萬元，單卡單日最高為100萬元。“小銀票”到期后，本金和收益將返回到用戶的儲蓄卡中。

　　這些互聯網票據理財產品實際上是將傳統線下的銀行承兌匯票轉移到線上，結合大眾理財需求，實現投融資的目的。

　　票據理財產品是何物

　　市民楊先生長期關注互聯網投資理財，最近他發現，票據理財預期收益普遍高于互聯網“寶寶”。那么，票據理財到底是怎樣的產品呢？

　　筆者查閱相關資料發現，票據理財，其實就是融資人以商業匯票(主要是銀行承兌匯票)作為質押擔保，通過互聯網平臺向投資者募集資金，投資者購買了票據理財產品，就成了理財計劃的委托人和受益人，同時獲得相應的理財收益。而互聯網票據理財產品則是企業將銀行承兌匯票作為質押擔保，在互聯網平臺上發布產品，向投資者募資。

　　這些票據理財產品不僅能讓大眾實現對銀行承兌匯票的間接投資，滿足用戶的各種理財需求，另一方面，也紓解了企業的融資難題。

　　從目前已推出的票據理財產品來看，以“低門檻”、“高收益”、“低風險”、“銀行承諾兌付”是互聯網票據理財平臺一致喊出的口號，這類產品的投資起點一般在千元左右，最低的只要1元，產品預期年化收益率可達7%以上，備受投資者青睞也是有據可循的。

　　筆者還了解到，掌握大量票據資源的傳統商業銀行如民生銀行、招商銀行也相繼加入了線上票據理財的陣營。銀行在票據審核和托管以及發行方面，投資者更為信任，產品上線后也出現搶購。

　　票據理財產品收益與風險并存

　　網絡票據理財持續升溫，電商巨頭一擁而上，一邊是門檻低，收益高的“誘惑”，另一邊則是誘惑背后的風險。作為投資者，如何能夠在保證投資收益的同時，又規避風險呢？

　　“在高收益面前要留個心眼，理財產品的收益率保持在4%-8%是一個相對合理的范圍，對超過8%的產品，投資者要仔細研究投資標的和條款，確認其高收益的來源。”一家股份制銀行理財師提醒投資者。

　　也有業內人士表示，網絡票據理財雖然從表面上看風險較小，但是就目前狀況而言，互聯網票據理財產品剛推出不久，運作模式不是很成熟，也存在著監管空白風險還是需要投資者警惕的。此外，靠平臺補貼推高的收益是不可持續的。

　　由于目前的互聯網平臺沒有準入門檻，監管體系也并不成熟，投資平臺良莠不齊。因此，業內人士建議投資者在購買互聯網票據理財產品時，應保持冷靜的頭腦，尤其注意篩選投資平臺的資質再出手購買。

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　　銀行承兌匯票

　　可以視為存款的一種憑證，票據到期后，銀行有“見票即付”的義務。因此，銀行承兌匯票的風險幾乎可以忽略，甚至有互聯網票據理財平臺喊出了“唯一風險是銀行倒閉”的口號。此外，與存款不同，銀行承兌匯票可以轉讓、兌現，甚至票面利率也可以浮動。

原標題: 票據理財產品上線即被“秒殺”