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證監會基金監管部官員:支持基金業通過互聯網開展創新
2013年09月13日   浙江在線臺州頻道

  證監會基金監管部副主任楊文輝:支持基金業通過互聯網開展創新

  證監會基金監管部副主任楊文輝12日在第七屆指數與指數化投資論壇上表示,近期證監會加強了監管執法和系統性風險防范工作,深化基金產品審核制度改革,加大對創新的支持力度,支持基金通過互聯網開展業務進行創新。證監會正按照新基金法的精神修改公募基金管理辦法,拓寬行業創新發展空間。楊文輝建議,應加強指數基金產品的基礎設施和合規風控建設;加強指數和指數化投資研究,完善產品結構,提高指數化產品的國際化程度。

  推動市場化改革創新

  楊文輝表示,按照證監會的決策部署,目前基金監管工作思路是加強監管、放松管制,貫徹落實新基金法要求,推動市場化改革創新,促進行業健康發展。

  為此,今年以來證監會對規范性文件進行了全方位梳理,做好新基金法的配套工作,優化行業發展法制環境。目前已發布8項規定,還有一些規則已公開征求意見或正在制訂過程中。這些規則的制訂和修訂體現了新基金法的精神和理念,對推動行業改革創新、實現新的發展與跨越,將會發揮重要作用。

  其次,證監會加強了監管執法和系統性風險防范工作,加大對違紀違規行為的處罰力度。今年上半年共查處9起基金投資違規,同時對銷售違規行為也進行了查處,涉及內幕交易的則立案稽查;落實監管轉型的要求,推進監管工作向注重現場檢查轉變,加強了現場檢查和有針對性的專項檢查、監控。在今年6月份市場資金緊張時,證監會加強對貨幣基金的監控,密切跟蹤、分析貨幣基金的風險。在前不久發生的光大事件中,要求各基金公司排查風險隱患,堵塞漏洞。

  第三,深化基金產品包括創新產品審核制度改革,加大對創新的支持力度。今年取消了基金產品通道制,簡化了審核程序,縮短了審核程序,實施網上審批,20個工作日審核完畢。新基金數量今年大幅增長,前8個月新基金數量達到244只,較去年同期增長70%。新基金法確立公募產品的注冊制后,證監會正按照新基金法的精神修改公募基金運作管理辦法,拓寬行業創新發展的空間,為創新產品比如基金中基金等提供法律依據。在穩妥推進創新產品開發方面,目前已順利推出債券ETF、定期支付、浮動費率等創新基金產品。建立健全了創新產品的評審機制,同時支持基金業通過互聯網開展業務創新,支持基金支付功能的拓展,繼續擴大貨幣市場基金贖回業務T+0的應用范圍。

  第四,加快長期資金入市,擴大基金業對外開放。截至今年8月底,已批準237家境外機構的QFII資格,累計額度達464億美元,批準49家試點機構IQFII的資格,額度達1278億元。去年以來基金公司已推出6只IQFII ETF。

  提高指數化產品國際化程度

  楊文輝表示,經過十年發展,我國指數基金已初具規模,并形成了多元化創新發展的局面。截至今年8月底,共有271只指數基金,管理資產超過4000億元,占公募基金總規模的比例接近16%。其中包括4只ETF,資產規模1600億。指數產品的運作方式、投資對象、投資策略呈多元化,有股票型、債券型的傳統產品,也有跨市場、跨境、債券、黃金、ETF等創新產品,與指數化產品配套的交易機制也更加完善,國債期貨等新的風險管理工具為指數產品提供了很好的發展機會。但總體而言,特別是與總體市值比較,指數產品規模還較小,發展空間很大。

  楊文輝對進一步推動指數基金發展提出建議。一是加強指數基金產品的基礎設施和合規風控建設。近來出現的一些重大違規事件也反復提醒,在發展指數基金時要將信息系統的建設、合規風險管理工作放在首要位置。

  二是加大對指數和指數化投資的研發和投入。要全面開展指數化投資的宣傳推廣,培養更多的人才,加強布局指數化投資業務的風控體系。

  三是完善產品結構。我國現在的指數化產品主要還是圍繞著滬深300指數等幾個核心指數,產品同質化比較嚴重,難以滿足投資者多元化需求。要進一步加強指數產品開發工作,推出可投資性強、市場影響力大、契合投資者需求的工具,拓寬指數化的投資領域,豐富投資策略。

  四是提高指數化產品的國際化程度。我國指數化產品的境外業務剛剛起步,國際競爭力和品牌影響力有待提高。今年上半年證監會已完成IQFII的法規,進一步擴大了試點范圍,目前正在修改QDII辦法,鼓勵相關企業走出去。隨著外匯管制、改革方面的深入,境內外投資者跨境指數投資需求也會快速增長,指數化投資的國際業務空間很大,有必要著力推動。

來源: 中國證券報  作者:  編輯: 王未未

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