總部位于北京的中國(guó)工商銀行2014年12月4日表示，其境外優(yōu)先股已經(jīng)完成發(fā)行定價(jià)，考慮匯率因素，最終發(fā)行規(guī)模為346億人民幣，約合56.4億美元。由于工商銀行在境內(nèi)的行業(yè)領(lǐng)先地位、長(zhǎng)期優(yōu)秀的經(jīng)營(yíng)表現(xiàn)、良好審慎的風(fēng)控能力以及國(guó)際評(píng)級(jí)公司標(biāo)普給予的優(yōu)于國(guó)內(nèi)同業(yè)的BBB+獨(dú)立評(píng)級(jí)，本次發(fā)行市場(chǎng)反響熱烈，最終的認(rèn)購(gòu)倍數(shù)達(dá)到了4.9倍。

　　此次發(fā)行是中資銀行首次以美元、歐元和人民幣三個(gè)幣種在境外發(fā)行符合巴塞爾III標(biāo)準(zhǔn)的新型資本工具，美元和人民幣部分首五年均采用定息6%，工商銀行有權(quán)在2019年12月10日及之后每年的付息日贖回部分或全部美元和人民幣優(yōu)先股；歐元部分首七年采用定息6%，工商銀行有權(quán)在2021年12月10日及之后每年的付息日贖回部分或全部歐元優(yōu)先股。

　　國(guó)際投資者踴躍認(rèn)購(gòu)

　　由于發(fā)行條款中同時(shí)采用了144A規(guī)則和S條例，包括美國(guó)本土投資者在內(nèi)的全球投資機(jī)構(gòu)均可參與購(gòu)買(mǎi)，記者獲取到的銷(xiāo)售記錄顯示，此次發(fā)行的總認(rèn)購(gòu)金額達(dá)到277.75億美元，最終84.7%分配給了亞洲投資者，7.1%分配給了中東投資者，5.6%分配給了美國(guó)投資者，剩余的2.6%則分配給了歐洲投資者。

　　助推工商銀行國(guó)際化進(jìn)程

　　工商銀行一直穩(wěn)步推進(jìn)國(guó)際化戰(zhàn)略，并致力于完善其全球的網(wǎng)絡(luò)布局和金融服務(wù)能力。近年來(lái)，工商銀行進(jìn)行了一系列股權(quán)收購(gòu)，包括收購(gòu)美國(guó)東亞銀行80%股權(quán)、阿根廷標(biāo)準(zhǔn)銀行80%股權(quán)，以及英國(guó)標(biāo)準(zhǔn)銀行公眾有限公司60%股權(quán)。與此同時(shí)，工商銀行自有分行的申設(shè)也在有條不紊地進(jìn)行，根據(jù)最新的披露，截至2014年6月末，工商銀行已在全球40個(gè)國(guó)家和地區(qū)設(shè)有331家境外機(jī)構(gòu)，服務(wù)網(wǎng)絡(luò)覆蓋了全球重要經(jīng)濟(jì)體和主要國(guó)際金融中心。

　　本次交易中，工商銀行多地多次的與全球投資者溝通，充分利用了此次優(yōu)先股境外發(fā)行的便利，展現(xiàn)了全球最大商業(yè)銀行的實(shí)力，并進(jìn)一步向全世界傳達(dá)了其國(guó)際化的決心。而歐美資本市場(chǎng)對(duì)此次交易的反應(yīng)也印證了國(guó)際市場(chǎng)對(duì)工商銀行的財(cái)務(wù)實(shí)力、業(yè)務(wù)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)的認(rèn)可，有助于工商銀行下一步繼續(xù)穩(wěn)步夯實(shí)其全球化服務(wù)能力。

　　建設(shè)離岸人民幣市場(chǎng)豐富境外人民幣投資工具

　　隨著人民幣國(guó)際化進(jìn)程的鋪開(kāi)，人民幣在海外市場(chǎng)上作為一種融資貨幣的地位逐步得到認(rèn)可，境外資本市場(chǎng)上人民幣債券的供給和需求均出現(xiàn)大幅攀升。

　　但就目前而言，境外人民幣可投資工具仍相對(duì)單一，基本局限于銀行存款和點(diǎn)心債。香港聯(lián)交所近期推出的“雙幣雙股”政策雖已允許發(fā)行以人民幣計(jì)價(jià)的股票，但截至目前，僅有2家公司在香港發(fā)行了人民幣股票，投資者的選擇仍較為狹窄。

　　在此背景下，工商銀行境外優(yōu)先股發(fā)行中所包含的人民幣部分得到了投資者的廣泛關(guān)注。120億元的人民幣優(yōu)先股在發(fā)行過(guò)程中獲得踴躍追捧，超額認(rèn)購(gòu)達(dá)2.6倍，這一創(chuàng)新彌補(bǔ)了境外人民幣投資工具種類(lèi)的局限，豐富了投資者選擇，充分印證了全球投資者對(duì)于離岸人民幣產(chǎn)品的活躍需求。

原標(biāo)題: 工行完成多幣種境外優(yōu)先股發(fā)行