一般情況下，季末“巧遇”國(guó)慶節(jié)，季末效應(yīng)加上節(jié)日效應(yīng)會(huì)在一定程度上推高銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益。但是隨著今年“十一”長(zhǎng)假的落幕，期待高收益理財(cái)產(chǎn)品的市民會(huì)略顯失望，因?yàn)榻衲?月底銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品并未受季末效應(yīng)和節(jié)日效應(yīng)過多影響，表現(xiàn)并不十分亮眼。

　　筆者發(fā)現(xiàn)，銀行理財(cái)收益不高的原因除了受市場(chǎng)資金面寬松的影響外，銀監(jiān)會(huì)于9月中旬下發(fā)的關(guān)于銀行存款偏離度管理的相關(guān)通知對(duì)此影響也不小。有業(yè)內(nèi)人士表示，銀行的季末理財(cái)時(shí)代或成為歷史，難再創(chuàng)輝煌。

　　季末遇節(jié)日理財(cái)產(chǎn)品收益不及往年給力

　　每到節(jié)假日，我市銀行都會(huì)推出節(jié)假日專屬理財(cái)，像中秋專屬理財(cái)產(chǎn)品、教師節(jié)專屬理財(cái)產(chǎn)品等等。這些“專屬”產(chǎn)品除了迎合假日氣氛外，與同期限、同準(zhǔn)入金額的理財(cái)產(chǎn)品相比為市民提供了較高收益，所以一直受眾多市民的喜歡。

　　而此次又遇國(guó)慶節(jié)、季末節(jié)點(diǎn)，在假日效應(yīng)及季末考核的多重因素影響下，銀行的理財(cái)產(chǎn)品收益率也一直受到很多市民的關(guān)注。筆者也整理了我市多家銀行之前在此節(jié)點(diǎn)發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，例如，交行臺(tái)州分行“交銀添利國(guó)慶版”在9月28日-10月8日向市民發(fā)售，起購(gòu)金額和期限分別為5萬(wàn)元、56天，預(yù)期年化收益率按照5-50萬(wàn)(不含)、50萬(wàn)-100萬(wàn)、100萬(wàn)以上分為5.2%、5.3%、5.4%；華夏銀行臺(tái)州分行也和交行在同一時(shí)間推出了國(guó)慶特供理財(cái)，5萬(wàn)元起售，期限和預(yù)期年化收益率分別為90天、5.55%；和上述兩家銀行主打中短期不同，光大銀行臺(tái)州支行的國(guó)特供產(chǎn)品則主打長(zhǎng)期，其預(yù)期年化收益率為5.7%、10萬(wàn)元起售，投資期限為161天。

　　從這些“國(guó)慶特供”理財(cái)產(chǎn)品來看，雖然預(yù)期收益率比同檔次的理財(cái)產(chǎn)品略高，但未及去年同時(shí)期的收益率吸引人。

　　監(jiān)管層約束銀行加強(qiáng)存款偏離度管理

　　除了9月末發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品收益率表現(xiàn)不太亮眼外，關(guān)注理財(cái)產(chǎn)品的市民不難發(fā)現(xiàn)，銀行今年發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品都表現(xiàn)平平，未有去年的“瘋狂”之勢(shì)。我市一家股份制銀行的理財(cái)師周先生表示：“今年的市場(chǎng)資金面相對(duì)寬松，銀行大多不缺錢，這一定程度上影響了理財(cái)產(chǎn)品的收益率。”

　　同時(shí)，9月中旬銀監(jiān)會(huì)下發(fā)236號(hào)文即《關(guān)于加強(qiáng)商業(yè)銀行存款偏離度管理有關(guān)事項(xiàng)的通知》(下稱《通知》)的文件，其中明令禁止了八類違規(guī)吸存模式，“理財(cái)產(chǎn)品倒存”就位列其中。在據(jù)了解，《通知》規(guī)定了月末存款偏離度的計(jì)算公式，要求商業(yè)銀行月末存款偏離度不得超過3%。對(duì)于超過此標(biāo)準(zhǔn)的商業(yè)銀行，《通知》明確了相關(guān)懲罰措施：例如，自下月起連續(xù)暫停準(zhǔn)入事項(xiàng)3個(gè)月以上；對(duì)于一年之內(nèi)月末存款偏離度兩次超過3%的銀行，適當(dāng)降低其年度監(jiān)管評(píng)級(jí)。而月末存款偏離度超過4%的銀行，監(jiān)管機(jī)構(gòu)還將自下月起連續(xù)3個(gè)月暫停其部分業(yè)務(wù)和期限超過90天資產(chǎn)的增長(zhǎng)；并要求其自下月起連續(xù)3個(gè)月以上提高穩(wěn)定存款的比例。

　　這一《通知》的下發(fā)也在無形中束縛了銀行為“沖時(shí)點(diǎn)”而發(fā)行高收益率理財(cái)產(chǎn)品的行為，而9月末就是第一個(gè)受考驗(yàn)的“時(shí)點(diǎn)”。

　　季末理財(cái)時(shí)代或終結(jié)

　　筆者從理財(cái)師處了解到，今年前三季度，央行兩次定向降準(zhǔn)釋放了資金流動(dòng)性，銀監(jiān)會(huì)多項(xiàng)措施緩解了體系內(nèi)的資金壓力，這種種因素都使得前三季度的市場(chǎng)資金面趨于寬松，讓銀行不再因資金需求而發(fā)行高收益理財(cái)產(chǎn)品。再加上236號(hào)文要求商業(yè)銀行加強(qiáng)存款偏離度管理，約束月末存款“沖時(shí)點(diǎn)”，受此影響，日后銀行月末和季末時(shí)點(diǎn)攬儲(chǔ)的現(xiàn)象將逐漸消退，季末理財(cái)模式或成為歷史。

　　如果季末不再是高收益理財(cái)?shù)?ldquo;頻發(fā)點(diǎn)”，那市民的理財(cái)方式需要怎么改變呢？

　　“市民平時(shí)應(yīng)多關(guān)注銀行發(fā)售的理財(cái)產(chǎn)品收益率，對(duì)比選擇較高收益的理財(cái)產(chǎn)品。再加上現(xiàn)在銀行理財(cái)收益率普遍不高的情況下，可以適當(dāng)配置中長(zhǎng)期產(chǎn)品鎖定收益，避免之后出現(xiàn)理財(cái)收益降低的情況。”上述周先生表示。

原標(biāo)題: 銀行季末“突擊”發(fā)行高收益理財(cái)或成歷史