一般情況下，季末“巧遇”國慶節，季末效應加上節日效應會在一定程度上推高銀行理財產品的收益。但是隨著今年“十一”長假的落幕，期待高收益理財產品的市民會略顯失望，因為今年9月底銀行發行的理財產品并未受季末效應和節日效應過多影響，表現并不十分亮眼。

　　筆者發現，銀行理財收益不高的原因除了受市場資金面寬松的影響外，銀監會于9月中旬下發的關于銀行存款偏離度管理的相關通知對此影響也不小。有業內人士表示，銀行的季末理財時代或成為歷史，難再創輝煌。

　　季末遇節日理財產品收益不及往年給力

　　每到節假日，我市銀行都會推出節假日專屬理財，像中秋專屬理財產品、教師節專屬理財產品等等。這些“專屬”產品除了迎合假日氣氛外，與同期限、同準入金額的理財產品相比為市民提供了較高收益，所以一直受眾多市民的喜歡。

　　而此次又遇國慶節、季末節點，在假日效應及季末考核的多重因素影響下，銀行的理財產品收益率也一直受到很多市民的關注。筆者也整理了我市多家銀行之前在此節點發行的理財產品，例如，交行臺州分行“交銀添利國慶版”在9月28日-10月8日向市民發售，起購金額和期限分別為5萬元、56天，預期年化收益率按照5-50萬(不含)、50萬-100萬、100萬以上分為5.2%、5.3%、5.4%；華夏銀行臺州分行也和交行在同一時間推出了國慶特供理財，5萬元起售，期限和預期年化收益率分別為90天、5.55%；和上述兩家銀行主打中短期不同，光大銀行臺州支行的國特供產品則主打長期，其預期年化收益率為5.7%、10萬元起售，投資期限為161天。

　　從這些“國慶特供”理財產品來看，雖然預期收益率比同檔次的理財產品略高，但未及去年同時期的收益率吸引人。

　　監管層約束銀行加強存款偏離度管理

　　除了9月末發行的理財產品收益率表現不太亮眼外，關注理財產品的市民不難發現，銀行今年發行的理財產品都表現平平，未有去年的“瘋狂”之勢。我市一家股份制銀行的理財師周先生表示：“今年的市場資金面相對寬松，銀行大多不缺錢，這一定程度上影響了理財產品的收益率。”

　　同時，9月中旬銀監會下發236號文即《關于加強商業銀行存款偏離度管理有關事項的通知》(下稱《通知》)的文件，其中明令禁止了八類違規吸存模式，“理財產品倒存”就位列其中。在據了解，《通知》規定了月末存款偏離度的計算公式，要求商業銀行月末存款偏離度不得超過3%。對于超過此標準的商業銀行，《通知》明確了相關懲罰措施：例如，自下月起連續暫停準入事項3個月以上；對于一年之內月末存款偏離度兩次超過3%的銀行，適當降低其年度監管評級。而月末存款偏離度超過4%的銀行，監管機構還將自下月起連續3個月暫停其部分業務和期限超過90天資產的增長；并要求其自下月起連續3個月以上提高穩定存款的比例。

　　這一《通知》的下發也在無形中束縛了銀行為“沖時點”而發行高收益率理財產品的行為，而9月末就是第一個受考驗的“時點”。

　　季末理財時代或終結

　　筆者從理財師處了解到，今年前三季度，央行兩次定向降準釋放了資金流動性，銀監會多項措施緩解了體系內的資金壓力，這種種因素都使得前三季度的市場資金面趨于寬松，讓銀行不再因資金需求而發行高收益理財產品。再加上236號文要求商業銀行加強存款偏離度管理，約束月末存款“沖時點”，受此影響，日后銀行月末和季末時點攬儲的現象將逐漸消退，季末理財模式或成為歷史。

　　如果季末不再是高收益理財的“頻發點”，那市民的理財方式需要怎么改變呢？

　　“市民平時應多關注銀行發售的理財產品收益率，對比選擇較高收益的理財產品。再加上現在銀行理財收益率普遍不高的情況下，可以適當配置中長期產品鎖定收益，避免之后出現理財收益降低的情況。”上述周先生表示。

原標題: 銀行季末“突擊”發行高收益理財或成歷史