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券商直投業務新規范:允許閑置資金從事債券逆回購
2014年01月06日   浙江在線臺州頻道

  原標題:券商直投業務擴圍  個人可參與募資

  近日,中國證券業協會發布了《證券公司直接投資業務規范》,對券商直投業務范圍、合格投資者范圍、閑置資金投資范圍等方面進行修訂。《規范》將債權投資納入投資標的,同時也將短期融資券及債券逆回購納入閑置資金投資范圍,并將合格投資者擴大到具有較高風險識別與承受能力且投資額不低于1000萬人民幣的個人投資者。

  《規范》指出,券商直投子公司可以使用自有資金或設立直投基金,對企業進行股權投資或債權投資,或投資于與股權投資、債權投資相關的其他投資基金,并為客戶提供與股權投資、債權投資相關的財務顧問服務。同時,《規范》適當拓寬閑置資金的投資范圍,原《規范》規定的投資品種僅局限于流動性強、風險較低的證券,基本滿足直投公司現金管理需求。此次修訂則增加了在境內銀行間市場交易的短期融資券品種,并允許閑置資金從事債券逆回購。

  《規范》提出,直投子公司及其下屬機構、直投基金在有效控制風險、保持流動性的前提下,可以以現金管理為目的,將閑置資金投資于依法公開發行的國債、央行票據、短期融資券、投資級公司債、貨幣市場基金及保本型銀行理財產品等風險較低、流動性較強的證券以及證券投資基金、集合資產管理計劃、專項資產管理計劃,或進行債券逆回購。

  此外,為擴大直投基金募集面,《規范》明確,除認購金額不低于100萬元的法人機構、專業從事股權投資或者基金投資業務的有限合伙企業外,合格投資者范圍還將具有較高風險識別與承受能力且投資額不低于1000萬人民幣的個人投資者納入其中。

  《規范》還取消了證券公司不得對直投子公司及其下屬機構的擔保禁止性要求,并且允許直投子公司及其下屬機構、直投基金為補充流動性或進行并購過橋貸款可以負債經營,但保留了直投子公司非全資下屬機構、直投基金本身負債經營的期限和比例要求。

  為豐富證券公司柜臺市場產品,增強直投基金的流動性,《規范》規定,直投基金可以按照規定在證券公司柜臺市場、中國證券業協會機構間報價與轉讓系統等中國證監會認可的交易場所進行募集、轉讓。

來源: 證券時報  作者:  編輯: 王未未
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