2014年以來(lái)，習(xí)近平總書(shū)記在不同場(chǎng)合提出要“適應(yīng)新常態(tài)”，其中指出，我國(guó)發(fā)展仍處于重要戰(zhàn)略機(jī)遇期，我們要增強(qiáng)信心，從當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的階段性特征出發(fā)，適應(yīng)新常態(tài)，保持戰(zhàn)略上的平常心態(tài)。

　　“金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，經(jīng)濟(jì)的新常態(tài)必將催生金融的新常態(tài)。”興業(yè)銀行行長(zhǎng)李仁杰接受記者采訪時(shí)稱。

　　在他看來(lái)，總體而言，我國(guó)當(dāng)前的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境呈現(xiàn)為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)“三期疊加”，背后原因主要在于舊的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式還有著根深蒂固的影響，而經(jīng)濟(jì)的新常態(tài)與舊常態(tài)之間仍存在許多的往復(fù)。

　　金融新常態(tài)

　　《21世紀(jì)》：你提到的金融“新常態(tài)”主要表現(xiàn)在哪些方面？

　　李仁杰：從具體表現(xiàn)形式來(lái)看，我國(guó)金融的新常態(tài)主要體現(xiàn)在三個(gè)方面。

　　第一，與經(jīng)濟(jì)增速回落相適應(yīng)，金融業(yè)的增長(zhǎng)速度將逐步回歸正常。從整個(gè)金融業(yè)來(lái)看，如果經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度維持在7%～8%，而金融行業(yè)的增速卻保持20%～30%，這顯然不盡合理，也不可持續(xù)。因?yàn)樵谶@樣的格局下，很多的金融活動(dòng)實(shí)際上是“脫實(shí)就虛”“自?shī)首詷?lè)”。同樣地，單個(gè)金融機(jī)構(gòu)對(duì)其未來(lái)發(fā)展速度的預(yù)期也要更為現(xiàn)實(shí)、理性。

　　第二，金融的結(jié)構(gòu)和生態(tài)將發(fā)生變化。一直以來(lái)，中國(guó)的經(jīng)濟(jì)金融存在“三多三少”的現(xiàn)象：一是“資金多，資本少”，造成企業(yè)和地方政府負(fù)債率偏高；二是“間接融資多，直接融資少”，國(guó)民經(jīng)濟(jì)的風(fēng)險(xiǎn)集中于銀行體系；三是“銀行存貸業(yè)務(wù)多，其他業(yè)務(wù)少”，銀行只懂得做存貸款，較少?gòu)氖缕渌�金融業(yè)務(wù)。

　　今后，隨著經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和市場(chǎng)化改革的推進(jìn)，這種局面將獲得改變。一方面，多層次金融市場(chǎng)體系將進(jìn)一步健全完善，互聯(lián)網(wǎng)金融等新的金融服務(wù)業(yè)態(tài)將加快涌現(xiàn)；另一方面，由于金融價(jià)格機(jī)制更加市場(chǎng)化，未來(lái)利率、匯率的波動(dòng)也將成為金融的一種“新常態(tài)”。

　　第三，金融監(jiān)管環(huán)境將日趨嚴(yán)格。2008年國(guó)際金融危機(jī)之后，金融穩(wěn)定理事會(huì)和巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)積極推進(jìn)國(guó)際金融監(jiān)管改革，提出了一系列金融監(jiān)管新的規(guī)則。與此同時(shí)，國(guó)內(nèi)金融監(jiān)管也因勢(shì)而變：一是維護(hù)金融穩(wěn)定，對(duì)銀行資本的要求更為嚴(yán)格，對(duì)流動(dòng)性的要求進(jìn)一步提高；二是實(shí)施“柵欄原則”，要求把銀行或其他不同類別金融業(yè)務(wù)及風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行區(qū)隔；三是加強(qiáng)審慎監(jiān)管，一方面要求銀行的發(fā)展速度與經(jīng)濟(jì)發(fā)展相適應(yīng)，另一方面要求金融活動(dòng)更加透明、規(guī)范。

　　《21世紀(jì)》：金融的這些“新常態(tài)”將給銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)哪些挑戰(zhàn)和壓力？

　　李仁杰：我認(rèn)為，銀行的經(jīng)營(yíng)將面臨兩大挑戰(zhàn)：一是不良資產(chǎn)的持續(xù)暴露，風(fēng)險(xiǎn)防控的壓力不斷上升。

　　二是業(yè)務(wù)模式亟待轉(zhuǎn)型，銀行傳統(tǒng)的盈利空間受到“兩頭擠壓”。一方面銀行的各項(xiàng)收益受阻，而包括資本成本、資金成本、合規(guī)成本等在內(nèi)的各類經(jīng)營(yíng)成本持續(xù)上升；另一方面，新型金融服務(wù)模式與組織的不斷涌現(xiàn)也對(duì)傳統(tǒng)銀行的業(yè)務(wù)領(lǐng)域提出挑戰(zhàn)。

　　興業(yè)轉(zhuǎn)型樣本

　　《21世紀(jì)》：在上述新的挑戰(zhàn)和壓力下，銀行業(yè)未來(lái)轉(zhuǎn)型的方向和重點(diǎn)是什么？

　　李仁杰：從國(guó)際成熟銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的共性來(lái)看，高度重視并重點(diǎn)發(fā)展輕資本業(yè)務(wù)已經(jīng)成為全球主流銀行的共同趨勢(shì)。總之，銀行經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型的主要方向應(yīng)該是“輕資本、高效率”。

　　具體為五個(gè)方面的轉(zhuǎn)變：一是從充當(dāng)社會(huì)信用中介、資金中介向充當(dāng)信息中介、資本中介的角色進(jìn)行轉(zhuǎn)變；二是從單純參與信貸市場(chǎng)向積極參與包括信貸市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)等在內(nèi)的整個(gè)金融市場(chǎng)轉(zhuǎn)變；三是從重資產(chǎn)、重資本向輕資產(chǎn)、輕資本的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變；四是從習(xí)慣于持有資產(chǎn)至到期的模式向以交易管理資產(chǎn)為主的模式轉(zhuǎn)變，如積極發(fā)展代客管理、托管業(yè)務(wù)等；五是要從“融資”向“融智”轉(zhuǎn)變，要盡可能開(kāi)展綜合金融服務(wù)，提供整套金融解決方案，力爭(zhēng)成為客戶的“影子CFO”。

　　《21世紀(jì)》：興業(yè)一直強(qiáng)調(diào)資本-收益比，能否談?wù)勁d業(yè)近期的轉(zhuǎn)型路徑？

　　李仁杰：從興業(yè)銀行的實(shí)踐來(lái)看，轉(zhuǎn)型的路徑在于按照以客戶為中心的理念和原則，著力打造“一體兩翼”的專業(yè)服務(wù)體系。“一體”即傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)，“兩翼”中“一翼”為批發(fā)銀行業(yè)務(wù)，類似于國(guó)際大銀行的公司與投行業(yè)務(wù)，“另一翼”為財(cái)富管理、私人銀行及其帶動(dòng)的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。

　　具體來(lái)說(shuō)，傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的客戶主要是中小微企業(yè)、零售客戶，這類客戶數(shù)量巨大，金融需求相對(duì)簡(jiǎn)單，將是銀行傳統(tǒng)存款、貸款業(yè)務(wù)的主要需求者，議價(jià)能力較弱，同時(shí)符合政策支持方向，銀行應(yīng)主動(dòng)下沉重心，積極為這類客戶提供合適的金融服務(wù)，以獲得分散風(fēng)險(xiǎn)、保持適當(dāng)利差、低風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的好處。

　　批發(fā)銀行業(yè)務(wù)的客戶主要是大企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、公共服務(wù)部門(mén)以及各類基金會(huì)等社會(huì)組織機(jī)構(gòu)，屬于客戶中的“高富帥”，金融服務(wù)需求較多，議價(jià)能力較高。銀行必須從信用中介向信息中介、資本中介轉(zhuǎn)變，加強(qiáng)客戶細(xì)分與行業(yè)研究，一戶一策，提供包括債權(quán)融資、股權(quán)融資、代客交易、托管、做市服務(wù)等在內(nèi)的一攬子、全流程、訂制化、高附加值綜合金融解決方案。

　　財(cái)富管理、私人銀行及其帶動(dòng)的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的客戶類型比較廣泛，既包括個(gè)人，也包括機(jī)構(gòu)。銀行需要重點(diǎn)提升的地方在于，業(yè)務(wù)模式要從“融資驅(qū)動(dòng)型”向“咨詢驅(qū)動(dòng)型”轉(zhuǎn)變，擺脫傳統(tǒng)銀行“影子”地位，真正回歸“代客”與“受托”的本質(zhì)。

　　建言銀行“營(yíng)改增”

　　《21世紀(jì)》：對(duì)于金融“新常態(tài)”下的金融監(jiān)管，您有什么期待？

　　李仁杰：目前金融業(yè)出現(xiàn)的兩個(gè)趨勢(shì)值得關(guān)注。一方面，金融業(yè)集團(tuán)化、綜合化將得以深化發(fā)展，各家金融機(jī)構(gòu)將持續(xù)探索綜合經(jīng)營(yíng)，各類交叉性、跨行業(yè)、跨市場(chǎng)的金融創(chuàng)新不斷增多；另一方面，眾多非金融的機(jī)構(gòu)開(kāi)始涉足金融領(lǐng)域，跨界經(jīng)營(yíng)已經(jīng)蔚然成風(fēng)。

　　在此背景下，如果還是堅(jiān)持機(jī)構(gòu)監(jiān)管的模式，不僅容易造成對(duì)金融機(jī)構(gòu)的重復(fù)監(jiān)管、監(jiān)管不一致以及監(jiān)管套利等現(xiàn)象，而且由于對(duì)涉足金融領(lǐng)域的非金融機(jī)構(gòu)尚未明確也不易明確單一的監(jiān)管歸口，實(shí)際上形成了監(jiān)管真空，從而潛藏較大的風(fēng)險(xiǎn)隱患。

　　由此，一是要以加強(qiáng)功能監(jiān)管、營(yíng)造公平環(huán)境為導(dǎo)向，按照各類金融產(chǎn)品、金融業(yè)務(wù)的本質(zhì)屬性和功能，對(duì)從事同一類金融業(yè)務(wù)的各類機(jī)構(gòu)采取統(tǒng)一的監(jiān)管規(guī)則。另外，還要注意擯棄舊常態(tài)下對(duì)銀行監(jiān)管的理念，尤其是新常態(tài)下不要把對(duì)銀行業(yè)務(wù)的理解局限在存貸領(lǐng)域。

　　《21世紀(jì)》：接下來(lái)一段時(shí)期，金融業(yè)的一個(gè)大事情為“營(yíng)改增”，對(duì)此您有什么建議？

　　李仁杰：我認(rèn)為，從銀行業(yè)“營(yíng)改增”來(lái)看，在具體稅制設(shè)計(jì)上，建議對(duì)于符合銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展要求的市場(chǎng)化、交易型的業(yè)務(wù)等，給予適當(dāng)?shù)亩愂罩С帧?/p>

　　從國(guó)內(nèi)情況來(lái)看，隨著銀行綜合化經(jīng)營(yíng)的深入開(kāi)展，今后會(huì)有越來(lái)越多的銀行內(nèi)部機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)化為獨(dú)立的市場(chǎng)主體，這樣原本屬于銀行內(nèi)部的交易則相應(yīng)轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌?chǎng)交易，從而增加了銀行集團(tuán)的營(yíng)業(yè)收入。如果“營(yíng)改增”只是把原來(lái)基于銀行營(yíng)業(yè)收入的營(yíng)業(yè)稅簡(jiǎn)單地轉(zhuǎn)為所謂的增值稅，很可能會(huì)提高銀行集團(tuán)的整體稅負(fù)水平。

　　從國(guó)際通行做法來(lái)看，金融(含銀行和保險(xiǎn))服務(wù)項(xiàng)目的增值稅一般都采取減免的方式。這主要是因?yàn)閷?duì)組成大量金融活動(dòng)的復(fù)雜中間業(yè)務(wù)，其逐筆交易的稅基很難評(píng)定。

原標(biāo)題: 綠色出行 共守藍(lán)天——興業(yè)租賃攜手亞洲開(kāi)發(fā)銀行支持中國(guó)清潔能源公交推廣