手頭暫時(shí)沒(méi)有規(guī)劃去處的錢和“打新”資金一般都被市民換成了銀行的短期理財(cái)產(chǎn)品。可是，不同的短期理財(cái)產(chǎn)品收益率存在較大差異，現(xiàn)在來(lái)看看理財(cái)專家透露的買短期理財(cái)不得不知道的那些事兒吧。

　　首要考慮流動(dòng)性和安全性

　　購(gòu)買短期理財(cái)產(chǎn)品的資金往往要求較高的流動(dòng)性，因此在選擇產(chǎn)品時(shí)應(yīng)把流動(dòng)性和安全性放到首要的位置，收益性放到次要的位置。

　　無(wú)論什么產(chǎn)品，首先要仔細(xì)閱讀產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)，在產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)中弄清產(chǎn)品投資標(biāo)的、期限、收益計(jì)算方式、交易手續(xù)費(fèi)等內(nèi)容，這對(duì)判斷產(chǎn)品屬性至關(guān)重要。

　　由于是購(gòu)買短期理財(cái)產(chǎn)品，因此對(duì)產(chǎn)品的流動(dòng)性要特別注意，例如：產(chǎn)品的起息時(shí)間和購(gòu)買時(shí)間是否一致，如果不一致，要弄清產(chǎn)品募集期的收益計(jì)算方式，同時(shí)在計(jì)算產(chǎn)品收益時(shí)要把募集期也計(jì)算在內(nèi)，由于產(chǎn)品期限較短，如果加上募集期，產(chǎn)品的收益率可能就會(huì)大打折扣。另外要注意產(chǎn)品到期后資金的到賬時(shí)間及方式，短期理財(cái)產(chǎn)品贖回到賬時(shí)間因產(chǎn)品不同、交易規(guī)則不同而不同，注意是否實(shí)時(shí)到賬、是否需要做贖回操作，避免因不了解交易規(guī)則而影響資金的使用。

　　關(guān)注收益率，注意收益率的類型，是保證收益率、預(yù)期收益率還是業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)。這其中很有說(shuō)道，保證收益率的風(fēng)險(xiǎn)幾乎為零，如果不是保證收益率，還要了解產(chǎn)品的投資標(biāo)的，分析預(yù)期收益率實(shí)現(xiàn)的可能性，一般來(lái)說(shuō)預(yù)期收益率指的是在理想情況下產(chǎn)品的收益情況，這就存在一定的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，預(yù)期收益可能最終不能實(shí)現(xiàn)。如果產(chǎn)品有運(yùn)作歷史，可以對(duì)歷史收益率情況進(jìn)行分析，了解收益率的走勢(shì)，同時(shí)結(jié)合當(dāng)前的市場(chǎng)環(huán)境，對(duì)收益率的實(shí)現(xiàn)有一個(gè)明確的判斷，對(duì)于設(shè)計(jì)相對(duì)復(fù)雜的產(chǎn)品還可咨詢專業(yè)人員。注意交易成本。由于短期理財(cái)產(chǎn)品收益相對(duì)較低，交易成本的高低對(duì)產(chǎn)品收益率影響很大，因此要注意認(rèn)購(gòu)費(fèi)、申購(gòu)費(fèi)和贖回費(fèi)的收取方式及費(fèi)率高低。

　　關(guān)注產(chǎn)品的投資標(biāo)的

　　高風(fēng)險(xiǎn)高收益的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品“存在即合理”，與此同時(shí)，近兩年來(lái)結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品在設(shè)計(jì)層面更注重風(fēng)險(xiǎn)控制，出現(xiàn)了“保本化”趨勢(shì)。中資行的產(chǎn)品最低年化收益率水平設(shè)置相對(duì)較高，基本都能跑贏1年期存款基準(zhǔn)利率3%的水平。

　　此外越來(lái)越多的銀行在期限設(shè)計(jì)方面，產(chǎn)品期限有所縮短，這也能有效降低投資風(fēng)險(xiǎn)；結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品在掛鉤標(biāo)的選擇、結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)等方面更貼近國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，整體風(fēng)險(xiǎn)有所降低。同時(shí)，部分銀行不斷在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)上進(jìn)行創(chuàng)新，開(kāi)發(fā)新的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品，如招商銀行同時(shí)推出分別看漲和看跌同一掛鉤標(biāo)的表現(xiàn)的兩款產(chǎn)品，為看多和看空標(biāo)的表現(xiàn)的投資者都提供了可選的投資工具。

　　現(xiàn)在各家銀行的理財(cái)產(chǎn)品琳瑯滿目，如何在享受高收益的情況下，防范風(fēng)險(xiǎn)？應(yīng)該關(guān)注產(chǎn)品的投資標(biāo)的，也就是理財(cái)投資的錢用在什么地方、投給誰(shuí)、怎么用。

　　短期的理財(cái)產(chǎn)品普遍投資的方向是銀行間票據(jù)、同業(yè)拆借、同業(yè)存款。投資這些標(biāo)的的理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低。其次，要注意募集期和到賬時(shí)間是否過(guò)長(zhǎng)，如果過(guò)長(zhǎng)，也降低了投資者實(shí)際的收益率。再次，要看產(chǎn)品的贖回期，一般短期理財(cái)固定期限的理財(cái)產(chǎn)品投資者是不可以提前贖回的，但非固定期限的理財(cái)產(chǎn)品可以根據(jù)理財(cái)產(chǎn)品的條款約定贖回。

　　要做到三個(gè)“關(guān)注”

　　購(gòu)買短期理財(cái)產(chǎn)品需要做到三個(gè)“關(guān)注”。

　　一是關(guān)注時(shí)間，看贖回是否當(dāng)日到賬。在投資者贖回產(chǎn)品時(shí)，有些產(chǎn)品，贖回當(dāng)日資金就可到賬，而有些產(chǎn)品并非如此。比如：工行“靈通快線”個(gè)人超短期人民幣理財(cái)產(chǎn)品，投資者主動(dòng)贖回，T日(交易日)贖回，資金可以實(shí)時(shí)入賬；投資者自動(dòng)贖回，T日贖回，資金T＋1日入賬。中銀“貨幣理財(cái)計(jì)劃日積月累”產(chǎn)品，贖回理財(cái)計(jì)劃，本金部分可實(shí)時(shí)返回投資者賬戶，但當(dāng)月未分配收益于投資收益分配日(每月15日)統(tǒng)一清算。特別靈活型實(shí)時(shí)到賬產(chǎn)品，都有時(shí)間的限制，一般大約在交易日15點(diǎn)—17點(diǎn)之前交易有效。

　　二是關(guān)注是否保本。理財(cái)產(chǎn)品分保本類、非保本類，保證收益與浮動(dòng)收益類。且產(chǎn)品的預(yù)期收益率與該產(chǎn)品的投資風(fēng)險(xiǎn)高低相關(guān)，要選擇與自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力相匹配的產(chǎn)品。

　　三是關(guān)注費(fèi)率。目前銀行理財(cái)產(chǎn)品大多是免申贖費(fèi)的，但有些是收費(fèi)的，包括：認(rèn)購(gòu)費(fèi)/申購(gòu)費(fèi)、贖回費(fèi)、產(chǎn)品年管理費(fèi)、年托管費(fèi)、超額收益業(yè)績(jī)報(bào)酬。雖然它們往往是百分之零點(diǎn)幾進(jìn)行收取，但應(yīng)引起關(guān)注。

　　選擇理財(cái)空檔期短的銀行來(lái)長(zhǎng)期購(gòu)買

　　說(shuō)到理財(cái)“空檔期”，想必大家都不陌生，當(dāng)你的賬戶資金在結(jié)束了一輪投資后，沒(méi)有快速進(jìn)行后續(xù)投資，而是“躺”在賬上無(wú)收益產(chǎn)生；又或是由于一些投資產(chǎn)品的設(shè)置，資金處于“鎖定”狀態(tài)無(wú)收益產(chǎn)生，那么這種間隔的期限就被稱為理財(cái)“空檔期”了。

　　對(duì)投資者來(lái)說(shuō)，理財(cái)“空檔期”可是頗為惱人的。因?yàn)樵谶@段時(shí)間內(nèi)，閑置的資金難有產(chǎn)出，所以“空檔期”當(dāng)然是越短越好。

　　“誰(shuí)都不想有投資‘空檔期’吧。”白領(lǐng)王晶晶從開(kāi)始投資理財(cái)至今已有4年多時(shí)間了，說(shuō)到“空檔期”，她自然有所體會(huì)，“像我平時(shí)購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品就會(huì)遇到這個(gè)問(wèn)題。募集期里，只能拿到活期利息，當(dāng)然就不太劃算了。而當(dāng)產(chǎn)品到期后，還會(huì)有一個(gè)清算期，資金拿不出來(lái)也沒(méi)收益產(chǎn)生，等于‘放空’。這樣一來(lái)二去，整個(gè)投資周期就被拉長(zhǎng)了，可是收益還是那點(diǎn)，折算下來(lái)實(shí)際收益率就會(huì)降低”。王晶晶告訴我們，在剛開(kāi)始理財(cái)時(shí)，她曾購(gòu)買過(guò)不少短期理財(cái)產(chǎn)品，通常投資期限只有1個(gè)月左右，這讓她覺(jué)得資金流動(dòng)性較強(qiáng)，更安心些。不過(guò)，慢慢地她發(fā)現(xiàn)，產(chǎn)品的周期何止1個(gè)月，甚至可能達(dá)到40多天，而這正是因?yàn)榍捌谀技�期和后續(xù)清算期在作祟。

　　短期理財(cái)多適合于資金使用頻率較快的客戶，比如企業(yè)主、商業(yè)人士，建議選擇一家理財(cái)空檔期短的銀行來(lái)長(zhǎng)期購(gòu)買，其綜合收益要比“空窗”期長(zhǎng)的銀行更具優(yōu)勢(shì)。

原標(biāo)題: 買短期理財(cái)必須知道這些事