一直以來，黃金是最佳的保值和避險的理財工具，它可以對抗長期性的通貨膨脹和貨幣貶值，然而，黃金是不生息的金融資產，這讓不少黃金投資者心存顧慮。

　　上個月，兩款黃金理財產品上市，顛覆了傳統。金價漲了，賺差價收益；金價跌了，賺增長的克數，雙重保障。這對于側重黃金理財的投資者來說再沒有比這款產品更適合自己的黃金投資計劃了。

　　銀行黃金生息新時代來臨

　　作為一種傳統的投資產品，黃金歷來為國內投資者追捧。而黃金投資價值也一度受到質疑——不能生息。黃金投資，資產收益與安全真的不可兼得？

　　“現在金條也能生息了。我上個月在招行辦理業務時就看到銀行的宣傳了，說是會‘生利’的金條，到期后能獲得相應的黃金作為利息回報，覺得這種理財方式挺新穎的。”溫嶺的陳先生告訴筆者。

　　確實，黃金理財產品來了。8月18日-8月22日，招商銀行隆重推出“招行金”創新產品——“金生利”，國內銀行首個購買后會自己“生息”的金條，這為黃金愛好者提供了一個黃金理財投資的新契機。

　　以前，投資者購買黃金后，保管需大費周章，放在家里擔心被盜，放在銀行保險箱，還要支付一定的費用，不劃算；現在投資者在招行購買標準規格整數克數金條后由銀行保管，安全省心，免去用于存放實物黃金的保管箱費用，不僅讓黃金“生”黃金，還破解了投資金條"難保管"的現狀。

　　據招商銀行臺州分行零售部產品經理柳女士介紹，“金生利”每月擬發行一期，第二期發行時間就是9月15日-9月19日，到期提貨日為2015年10月20日，純度就是99.99%，金條有四種規格：50克、100克、500克、1000克。“對投資者來說，‘金生利’有多重亮點，除了具備安全、生息的優勢外，還有投資者最關心的回購這一問題。我們總行開通了回購這一通道，投資者完全可以根據到期提貨日當時的市場情況選擇是否辦理回購，把金條再賣回給銀行。”

　　“金生利”購買方式

　　“由于金價是實時變動的，到期后如果金價下跌，投資者也可選擇提取黃金實物用于收藏傳承，例如購買了50克金條的投資者到期后能領回51克金條，購買了100克的能領回102克金條，以此按照到期后有2%的黃金利息來類推。”柳女士說道。那么如此看來，這樣的黃金投資方法無疑是“點滴成涓”，購買的克數越大，“利”也會越高。

　　看到這里你是否心動了呢？

　　筆者還咨詢了柳女士關于購買的步驟流程，“很簡單，投資者帶身份證來招行網點柜臺，通過預付款的方式購買‘招行金’投資金條，填寫并簽署《招商銀行零售銀行“金生利”產品預售業務申請表》，確認產品規格及到期提貨日，即可按標準整數規格‘招行金’投資金條的價格付款。”

　　互聯網金融也參合

　　無獨有偶，8月18日，趕著這么個吉利日子，新浪微財富、國金通用基金公司、金策黃金聯合推出了一款黃金理財產品——“金生寶”。

　　投資者最關心的就是收益如何？

　　以預定“金生寶”黃金100克為例，如果不提取黃金，每日生金豆75~85個左右(1金豆=0.0001g黃金)，每日結算，如果不提取，一年后年化收益率在2~3%左右；而招行“金生利”則明確了產品到期以后收益率為2%。

　　比起招行的“金生利”，需要投資者注意的是，兩者平臺有本質不同。招行的“金生利”由于屬于招行自有品牌，品質和到期兌付都由招行保證和嚴格把關，合作商并不會對產品供貨產生影響，平臺有一定的保證；而“金生寶”則有多家機構參與。

　　不過，顯而易見的是“金生利”和“金生寶”這種理財方式都免去了客戶自己保管黃金的不便，這一點對于熱衷黃金理財的這部分群體來說有不少的吸引力。

　　“金生寶”運作機制

　　黃金理財確實很吸引人，但落實到投資者如何選擇，是選擇新興的互聯網金融理財產品還是選擇門檻較高但更穩妥的傳統金融理財產品，還須做一番考量。

　　筆者了解到，微財富平臺上線的“金生寶”業務模式是，投資者投資的資金將首先全額購買國金通用鑫盈貨幣基金，并且同時通過授權新浪支付自動化操作基金的申購和贖回，實現向金策黃金的黃金預約銷售系統進行黃金的預約、購買、取消、提取，若在微財富平臺“金生寶”預訂黃金后，若暫時不提取，每日都會產生“金豆”。總而言之，其實就是每天貨幣基金產生的收益，只是以可購買的黃金來表現而已。

　　雖然這次撞車推出的兩個理財產品無論在內容還是名字上都極度相似，但在關鍵的產品結構安排上卻有很明顯的區別，投資者在選擇的時候可以適當參考。

原標題: 理財新“玩法”：買黃金“生”黃金