一直以來(lái)，黃金是最佳的保值和避險(xiǎn)的理財(cái)工具，它可以對(duì)抗長(zhǎng)期性的通貨膨脹和貨幣貶值，然而，黃金是不生息的金融資產(chǎn)，這讓不少黃金投資者心存顧慮。

　　上個(gè)月，兩款黃金理財(cái)產(chǎn)品上市，顛覆了傳統(tǒng)。金價(jià)漲了，賺差價(jià)收益；金價(jià)跌了，賺增長(zhǎng)的克數(shù)，雙重保障。這對(duì)于側(cè)重黃金理財(cái)?shù)耐顿Y者來(lái)說(shuō)再?zèng)]有比這款產(chǎn)品更適合自己的黃金投資計(jì)劃了。

　　銀行黃金生息新時(shí)代來(lái)臨

　　作為一種傳統(tǒng)的投資產(chǎn)品，黃金歷來(lái)為國(guó)內(nèi)投資者追捧。而黃金投資價(jià)值也一度受到質(zhì)疑——不能生息。黃金投資，資產(chǎn)收益與安全真的不可兼得？

　　“現(xiàn)在金條也能生息了。我上個(gè)月在招行辦理業(yè)務(wù)時(shí)就看到銀行的宣傳了，說(shuō)是會(huì)‘生利’的金條，到期后能獲得相應(yīng)的黃金作為利息回報(bào)，覺(jué)得這種理財(cái)方式挺新穎的。”溫嶺的陳先生告訴筆者。

　　確實(shí)，黃金理財(cái)產(chǎn)品來(lái)了。8月18日-8月22日，招商銀行隆重推出“招行金”創(chuàng)新產(chǎn)品——“金生利”，國(guó)內(nèi)銀行首個(gè)購(gòu)買后會(huì)自己“生息”的金條，這為黃金愛(ài)好者提供了一個(gè)黃金理財(cái)投資的新契機(jī)。

　　以前，投資者購(gòu)買黃金后，保管需大費(fèi)周章，放在家里擔(dān)心被盜，放在銀行保險(xiǎn)箱，還要支付一定的費(fèi)用，不劃算；現(xiàn)在投資者在招行購(gòu)買標(biāo)準(zhǔn)規(guī)格整數(shù)克數(shù)金條后由銀行保管，安全省心，免去用于存放實(shí)物黃金的保管箱費(fèi)用，不僅讓黃金“生”黃金，還破解了投資金條"難保管"的現(xiàn)狀。

　　據(jù)招商銀行臺(tái)州分行零售部產(chǎn)品經(jīng)理柳女士介紹，“金生利”每月擬發(fā)行一期，第二期發(fā)行時(shí)間就是9月15日-9月19日，到期提貨日為2015年10月20日，純度就是99.99%，金條有四種規(guī)格：50克、100克、500克、1000克。“對(duì)投資者來(lái)說(shuō)，‘金生利’有多重亮點(diǎn)，除了具備安全、生息的優(yōu)勢(shì)外，還有投資者最關(guān)心的回購(gòu)這一問(wèn)題。我們總行開(kāi)通了回購(gòu)這一通道，投資者完全可以根據(jù)到期提貨日當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)情況選擇是否辦理回購(gòu)，把金條再賣回給銀行。”

　　“金生利”購(gòu)買方式

　　“由于金價(jià)是實(shí)時(shí)變動(dòng)的，到期后如果金價(jià)下跌，投資者也可選擇提取黃金實(shí)物用于收藏傳承，例如購(gòu)買了50克金條的投資者到期后能領(lǐng)回51克金條，購(gòu)買了100克的能領(lǐng)回102克金條，以此按照到期后有2%的黃金利息來(lái)類推。”柳女士說(shuō)道。那么如此看來(lái)，這樣的黃金投資方法無(wú)疑是“點(diǎn)滴成涓”，購(gòu)買的克數(shù)越大，“利”也會(huì)越高。

　　看到這里你是否心動(dòng)了呢？

　　筆者還咨詢了柳女士關(guān)于購(gòu)買的步驟流程，“很簡(jiǎn)單，投資者帶身份證來(lái)招行網(wǎng)點(diǎn)柜臺(tái)，通過(guò)預(yù)付款的方式購(gòu)買‘招行金’投資金條，填寫(xiě)并簽署《招商銀行零售銀行“金生利”產(chǎn)品預(yù)售業(yè)務(wù)申請(qǐng)表》，確認(rèn)產(chǎn)品規(guī)格及到期提貨日，即可按標(biāo)準(zhǔn)整數(shù)規(guī)格‘招行金’投資金條的價(jià)格付款。”

　　互聯(lián)網(wǎng)金融也參合

　　無(wú)獨(dú)有偶，8月18日，趕著這么個(gè)吉利日子，新浪微財(cái)富、國(guó)金通用基金公司、金策黃金聯(lián)合推出了一款黃金理財(cái)產(chǎn)品——“金生寶”。

　　投資者最關(guān)心的就是收益如何？

　　以預(yù)定“金生寶”黃金100克為例，如果不提取黃金，每日生金豆75~85個(gè)左右(1金豆=0.0001g黃金)，每日結(jié)算，如果不提取，一年后年化收益率在2~3%左右；而招行“金生利”則明確了產(chǎn)品到期以后收益率為2%。

　　比起招行的“金生利”，需要投資者注意的是，兩者平臺(tái)有本質(zhì)不同。招行的“金生利”由于屬于招行自有品牌，品質(zhì)和到期兌付都由招行保證和嚴(yán)格把關(guān)，合作商并不會(huì)對(duì)產(chǎn)品供貨產(chǎn)生影響，平臺(tái)有一定的保證；而“金生寶”則有多家機(jī)構(gòu)參與。

　　不過(guò)，顯而易見(jiàn)的是“金生利”和“金生寶”這種理財(cái)方式都免去了客戶自己保管黃金的不便，這一點(diǎn)對(duì)于熱衷黃金理財(cái)?shù)倪@部分群體來(lái)說(shuō)有不少的吸引力。

　　“金生寶”運(yùn)作機(jī)制

　　黃金理財(cái)確實(shí)很吸引人，但落實(shí)到投資者如何選擇，是選擇新興的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品還是選擇門(mén)檻較高但更穩(wěn)妥的傳統(tǒng)金融理財(cái)產(chǎn)品，還須做一番考量。

　　筆者了解到，微財(cái)富平臺(tái)上線的“金生寶”業(yè)務(wù)模式是，投資者投資的資金將首先全額購(gòu)買國(guó)金通用鑫盈貨幣基金，并且同時(shí)通過(guò)授權(quán)新浪支付自動(dòng)化操作基金的申購(gòu)和贖回，實(shí)現(xiàn)向金策黃金的黃金預(yù)約銷售系統(tǒng)進(jìn)行黃金的預(yù)約、購(gòu)買、取消、提取，若在微財(cái)富平臺(tái)“金生寶”預(yù)訂黃金后，若暫時(shí)不提取，每日都會(huì)產(chǎn)生“金豆”�？偠�言之，其實(shí)就是每天貨幣基金產(chǎn)生的收益，只是以可購(gòu)買的黃金來(lái)表現(xiàn)而已。

　　雖然這次撞車推出的兩個(gè)理財(cái)產(chǎn)品無(wú)論在內(nèi)容還是名字上都極度相似，但在關(guān)鍵的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)安排上卻有很明顯的區(qū)別，投資者在選擇的時(shí)候可以適當(dāng)參考。

原標(biāo)題: 理財(cái)新“玩法”：買黃金“生”黃金